O surgimento de Leme, está diretamente relacionado com a Companhia Paulista de Estradas de Ferro. Afinal, com a expansão da cultura do café no interior paulista, essa companhia ferroviária construiu um ramal rumo a Ribeirão Preto que foi decisivo na formação do município.

O início da construção deste ramal é datado de fevereiro de 1876, iniciou-se em Cordeiros (atualmente cidade de Cordeirópolis), passando por Araras e Pirassununga indo ate às margens do Rio Mogi-Guaçu (onde hoje é a cidade de Porto Ferreira). Talvez para abastecimento de lenha - pois as locomotivas eram assim movidas -, construiu-se uma estação de madeira nas terras de Manoel Leme, ficando este local desde então conhecido como "parada do LEME".

Manoel Gomes Neto, comerciante que contratava o pessoal para trabalhar na construção da estrada de ferro, construiu um pequeno rancho nas terras de Manoel Leme. Ali estabeleceu um pequeno comércio para atender aos funcionários da companhia paulista que lá estivessem. A partir desse comércio, surgiu um pequeno povoado. Em 1885, Manoel Gomes Neto conheceu o artista e escultor Luiz Dias dos Santos, recém chegado à localidade. Ambos se tornaram amigos e colaboraram muito para o desenvolvimento da cidade. A visão para negócios aliada à arte rendeu ao povoado novas construções: Igreja, Hospital, Praças Públicas, Escolas, Estabelecimentos comerciais etc.

A pequena estação de madeira deu lugar a uma imponente Estação Ferroviária para receber novas pessoas e cargas que lá chegavam. Com o crescente desenvolvimento do povoado do entorno da Estação Manoel Leme, foram criados o Distrito Policial, o Distrito de Paz e finalmente em 29 de agosto de 1895, pela lei Estadual número 358, Leme foi elevada à condição de município. Por este fato, em 29 de agosto é feriado municipal na cidade.

A data de 29 de Agosto também é lembrada no nome da avenida principal de Leme, denominada Avenida 29 de Agosto. É nessa avenida que se encontra a sede da Prefeitura Municipal, da Câmara dos Vereadores, além de diversas agências bancárias e empresas de varejo.

A antiga Estação Ferroviária da Companhia Paulista, que deu origem à cidade, hoje foi transformada na Casa da Cultura de Leme. Na Casa da Cultura há um museu, salas para reuniões, e uma imensa praça onde se realizam diversos eventos públicos: Shows populares, festas cívicas, apresentações, comemorações esportivas, encontros ecumênicos, comícios políticos, entre outros.

Anos depois, após diversos anos de tradição na festa de natal, Leme também ficou conhecida como a cidade do Papai Noel. Nos meses de dezembro recebe diveros visitantes das cidades vizinhas para ver a decoração e a iluminação natalina, e curtir com as crianças a festa de chegada do "bom velhinho".